핵심 수치
(단위: 백만 원, 연결기준)
| 항목 | 제39기(2025) | 제38기(2024) | 제37기(2023) |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 6,129,543 | 5,982,627 | 5,605,300 |
| 영업이익 | 551,828 | 512,864 | 464,048 |
| 당기순이익 | 439,158 | 364,914 | 332,352 |
별도기준: 매출 5,449,271 / 영업이익 433,534 / 당기순이익 388,854 (백만 원, 2025년).
- 연결 인원: 10,188명 (별도 6,890명), 2025년말 기준.
- 발행주식총수 96,885,948주(보통주), 2025년 2월 5일 유가증권시장 신규 상장으로 9,688,595주 신주 발행.
- 자본금 520억 4,271만 원.
주목할 변화
- 2025년 2월 5일 유가증권시장(KOSPI) 신규 상장. 상장 전 최대주주 (주)LG 지분 49.95% → 상장(신주모집) 이후 기말 기준 44.96%로 희석.
- 신용등급이 회사채 기준 AA-(2024년까지)에서 AA(2025년)로 상향 — 한국신용평가·NICE신용평가·한국기업평가 정기평가.
- 2025년 3월 21일 정기주총에서 사내이사 하범종(㈜LG 경영지원부문장) 기타비상무이사 신규 선임, 홍범식 임기만료.
- 2025년 자기주식 소각 2건(㈜LG 보유분): 4월 29일 49,828주, 9월 4일 3,029,580주 소각.
- 최대주주 (주)LG와 주요주주 크리스탈코리아 유한회사(맥쿼리자산운용 운용 PEF) 간 주주간계약이 상장 완료로 사전동의권 조항 실효.
사업 부문별 요약
당사는 IT서비스 단일 사업부문이며, 내부적으로 3개 서비스 그룹으로 구분 (단위: 백만 원):
| 구분 | 2025년 매출 | 비중 | 2024년 매출 | 비중 |
|---|---|---|---|---|
| 클라우드&AI | 3,587,301 | 59% | 3,351,815 | 56% |
| 스마트엔지니어링 | 1,193,534 | 19% | 1,236,980 | 21% |
| Digital Business Service (SI/SM) | 1,348,708 | 22% | 1,393,832 | 23% |
| 합계 | 6,129,543 | 100% | 5,982,627 | 100% |
클라우드&AI 부문이 지속 확대(52%→56%→59%)되고 SI/SM 비중은 축소되는 추세.
가이던스 및 전망
- 별도 명시적 실적 가이던스는 확인되지 않음(미확인).
- AX(AI Transformation)·RX(Robot Transformation) 전략 하에 AI 융합 서비스 확대를 지속 추진.
- 클라우드 MSP, Gen AI Factory, AX Discovery 등 신규 프로그램 운영으로 AI 서비스 매출 비중 확대 전망(정성적 서술, 정량 가이던스 미확인).
리스크 요인
- 최대주주 (주)LG 및 특수관계인의 지배력 약화 가능성(상장 후 지분율 44.96%~45.96% 수준으로 하락).
- 주요 매입처(한국마이크로소프트, 카카오엔터프라이즈, 지엔씨에너지 등)에 대한 외주·상품 조달 의존 — 매입 3,399,551백만 원 중 외주용역비 58.5%, 상품(전산장비 등) 41.5%.
- 계열사(LG그룹 內) 매출 의존도 존재 가능성(직전 회계연도 매출액 5% 이상 계약 정보 별도 명시, 세부 미확인).
- IT 서비스업 특성상 대형 시스템 장애·보안사고 발생 시 손해배상 리스크.
Citations
- source_documents/AnnualReport_MD/LG씨엔에스-사업보고서-2025.12.md (I. 회사의 개요, II. 사업의 내용, III. 재무에 관한 사항, VII. 주주에 관한 사항)