핵심 수치 (연결 기준)

항목	금액 (억 원)	전년 대비
매출액	4,249	+36.6%
영업이익	318	+45.3%
당기순이익(지배주주)	207	-3.1%
영업이익률	7.5%	+0.5%p

주1) 원 단위 정확 수치: 매출액 424,904백만 원, 영업이익 31,752백만 원, 당기순이익(연결) 20,392백만 원, 지배기업 소유주 귀속 순이익 20,679백만 원(2024년 21,313백만 원). 주2) 별도 기준 매출 458,996백만 원, 영업이익 86,549백만 원, 당기순이익 219,703백만 원(단위 백만 원 재확인 필요 — 원문 표기 그대로 인용, 상세는 재무제표 참조).

주목할 변화

매출 4,249억 원으로 전년(3,110억 원) 대비 36.6% 증가, 영업이익도 45.3% 증가한 318억 원 기록. 폴더블 힌지·조립모듈 수요 확대가 견인.
제34기부터 자동차부품 사업부문을 정밀기구 부문에서 분리하여 별도 공시 시작 (매출 253억 원, 전체의 6.0%).
2025년 9월 22일 자기주식 1,640,000주(6.93%)를 기초자산으로 한 교환사채(EB) 발행, 발행금액 250억 원.
신용등급 상승: 나이스디앤비 기준 2023년 BBB- → 2024년 BBB+ → 2025년 A-.
베트남 타이응웬에 자동차 부품 전용공장 준공(2025년 5월).
ESG 평가: 서스틴베스트 A등급(2025년 11월), CDP 탄소정보공개 B등급(2025년 12월).
최대주주 지분 변동 없음(남광희 13.90% 유지).

사업 부문별 요약

정밀기구(스마트폰·통신장비·로봇): 매출 3,996억 원(94.0%). 알루미늄 캐스팅 680억 원, 조립모듈 2,539억 원, 기타(금형·상품 등) 777억 원. 해외 매출 비중 압도적(3,866억 원).
자동차부품: 매출 253억 원(6.0%, 제34기부터 별도 구분). 디스플레이 브라켓, 무빙메커니즘, PDU/MDPS 하우징, 히트싱크 등.

가이던스 및 전망

저가 메탈 솔루션 VAW 공법 선행 개발 중이며 향후 원가 경쟁력 확보 및 적용 영역 확대 계획.
자동차 부품사업 지속 확대(전기차·하이브리드 대응, 디지털 콕핏용 무빙메커니즘 등).
구체적 수치 가이던스는 보고서에 미기재.

리스크 요인

단일 외부 고객(연결 기준 “A사”, 매출 비중 약 72.7%)에 대한 높은 매출 의존도 — 고객사명 비식별 처리, 스마트폰 세트업체로 추정되나 원문상 미확인.
스마트폰 제품 교체 주기가 짧아 고객사와의 긴밀한 기술 협업 요구, 신규업체 진입장벽은 높으나 기존 고객 이탈 시 매출 변동성 큼.
원자재(알루미늄) 가격 변동 리스크: $2.62→$2.89→$2.98/KG로 지속 상승.
해외 생산기지(중국·베트남·인도) 집중에 따른 환율·지정학 리스크.
자기주식 기초 교환사채 관련 잠재 희석 리스크.

Citations

원본: source_documents/AnnualReport_MD/KH바텍-사업보고서-2025.12.md
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