HPSP 2025 사업보고서
제9기(2025.01.01~2025.12.31) 별도(연결대상 종속회사 없음) 기준. 2026년 3월 19일 제출.
핵심 수치
(별도 기준, 단위: 억 원)
| 구분 | 제9기(2025) | 제8기(2024) | 제7기(2023) |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,730 | 1,814 | 1,791 |
| 매출총이익 | 1,263 | 1,296 | - |
| 영업이익 | 899 | 939 | - |
| 당기순이익 | 727 | 863 | 804 |
| 매출총이익률 | 73% | 71% | - |
| 영업이익률 | 52% | 52% | - |
| 순이익률 | 42% | 48% | - |
- 매출액 전년대비 -4.65% 감소(주요 고객사 Top Tier 로직/파운드리向 CapEx 축소 영향), 영업이익 -4.30% 감소. 매출 감소에도 높은 이익률 유지.
- 자산총계 3,697억 원, 부채총계 615억 원, 자본총계 3,082억 원. 부채비율 20%, 유동비율 476%로 재무건전성 우수.
- 현금 및 단기금융상품 2,389억 원 보유.
- 연구개발비/매출액 비율 7.39%(당기), 6.35%(전기), 2.64%(전전기)로 상승 추세.
- 주당 현금배당금 500원(전기 600원), 현금배당성향 55.66%(연결 기준).
주목할 변화
- 최대주주 변경(2025.05.12): 기존 최대주주 프레스토제6호사모투자합자회사 보유 보통주 32,800,000주(39.28%)를 히트2025홀딩스 유한회사에 현물출자 — 최대주주가 히트2025홀딩스 유한회사(지분율 39.23%, 2025.12.31 기준)로 변경.
- 대표이사 교체(2025년 중 2회): 2025.09.26 김용운 대표이사 사임 → 김근영 사내이사가 신규 대표이사 선임 → 2025.11.07 이춘흥 사내이사가 신규 대표이사로 재선임. 이춘흥 대표는 Amkor Technology CTO·Amkor Korea 대표이사·Lam Research AP Global CTO·JCET 글로벌 대표이사 등 반도체 후공정·장비 업계 최고경영진 경력 보유.
- 매출 집중도: 2025년 매출 상위 4개 고객사(고객 A~D) 매출 비중이 절대적 — 고객 A 650.7억 원, 고객 B 221.8억 원, 고객 C 23.5억 원으로 매출액의 10% 이상을 점하는 고객사 존재. 전기 대비 고객 구성 변동(고객 D 216.9억 원→0원).
- 해외 매출 절대 비중: 매출의 대부분(1,690억 원 중 다수)이 외국 소재 고객으로부터 발생(본사 소재지 국가 39억 원 vs 외국 1,690억 원, 2025년 기준).
사업 부문별 요약
HPSP는 단일 사업부문(고압 수소 어닐링 반도체 장비)으로 보고합니다.
| 구분 | 2025년(억 원) | 2024년(억 원) | 증감율 |
|---|---|---|---|
| 제품매출 | 1,541 | 1,667 | -7.59% |
| 기타매출(AS/부품 등) | 189 | 147 | +28.73% |
| 합계 | 1,730 | 1,814 | -4.65% |
가이던스 및 전망
- 2024년 신규 사옥(화성 동탄) 완공으로 연구개발시설 확충 및 생산능력 확대, 고압수소어닐링(HPA) 분야 독보적 지위 유지 계획.
- 글로벌 반도체 연구기관과 공동연구개발협약을 통해 기술 역량 강화, 기존 HPA 외 신규 반도체 공정·신제품 개발 추진.
- 공정 미세화 진행에 따라 HPA 장비가 핵심 공정 장비로 부각되는 추세이며, 진입장벽이 높아 경기변동 영향이 제한적일 것으로 전망.
리스크 요인
- 고객 집중 리스크: Top Tier 로직/파운드리·메모리 고객사에 대한 매출 의존도가 높아 고객사의 설비투자(CapEx) 축소 시 실적 직접 영향(2025년 실적 감소의 주요 원인).
- 전방산업 경기 민감도: 반도체 산업의 투자 사이클 및 경기 변동에 노출되나, HPA 장비의 기술적 진입장벽으로 상대적으로 영향은 제한적.
- 지배구조 변동 리스크: 2025년 중 최대주주 변경(사모펀드 → 히트2025홀딩스) 및 대표이사 2회 교체 등 경영진·지배구조 변동이 단기간 내 발생.
- 환율 및 해외매출 비중: 매출 대부분이 해외 고객(외국 소재)에서 발생하여 환율 변동 및 글로벌 반도체 업황에 노출.
Citations
- HPSP 2025 사업보고서 원문 — I. 회사의 개요, II. 사업의 내용, III. 재무에 관한 사항, VII. 주주에 관한 사항, VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항