핵심 수치 (연결, 제50기 / 2025년)
| 항목 | 제50기(2025) | 제49기(2024) | 제48기(2023) |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 150.5억원 | 132.0억원 | 122.5억원 |
| 영업이익(손실) | (34.4억원) | (13.6억원) | (18.4억원) |
| 당기순이익(손실) | (31.3억원) | (20.9억원) | (48.2억원) |
| 자산총계 | 929.4억원 | 1,096.1억원 | 909.1억원 |
별도(개별) 기준 매출액은 150.3억원, 영업이익은 7.4억원(흑자), 당기순손실은 (26.7억원)으로 연결과 차이가 있다. 연결 적자는 종속회사 (주)바이오스퀘어의 영업손실 및 투자자산 관련 손익 반영에 기인한다(추정).
주목할 변화
- 2023년 8월 상호를 (주)파나진 → 에이치엘비파나진(주)로 변경, 최대주주가 김성기 외 1인 → 에이치엘비(주) 외 4인으로 변경(제3자배정 유상증자).
- 2024년 5월 (주)바이오스퀘어를 인수하여 종속회사로 편입, 면역진단(퀀텀팩) 사업으로 확장.
- 2025년 중 다수의 해외 인허가 취득(말레이시아 MDA, 파키스탄 DRAP 등록 등) 및 공간단백체 분석 서비스 개시(2025.12).
- 2026년 1월 록진테크놀로지와 협력계약 체결, POCT 제품 국내 독점판매권 확보(작성기준일 이후 사건).
- 발행주식총수 증가: 42,507,317주(2024말) → 45,470,654주(2025말), 최대주주 및 특수관계인 합산 지분율은 20.86% → 19.52%로 희석.
사업 부문별 요약
- PNA/DNA 소재 사업: 분자진단 시약 원료용 인공 유전자(PNA) 및 DNA 소재 공급.
- 분자진단 사업: PNAClamp™, PANAMutyper™, OncoTector™, PANA RealTyper™, PANA qPCR™ 등 암 동반진단·감염성질환 진단 시약 및 PANAMAX™ 핵산 추출 자동화 장비.
- 면역진단 사업(종속회사 바이오스퀘어): 퀀텀닷 기반 QuantumPACK™/NanoPACK™ 카트리지 및 QDITS™ 전용 분석기.
- 신규: 공간단백체 분석 서비스(2025.12 개시, Hyperion XTi Imaging System 도입) — 멀티오믹스·AI 진단 플랫폼으로 확장 추진.
가이던스 및 전망
별도의 정량적 가이던스는 제시되지 않았으나, 글로벌 분자진단 시장이 2025년 약 179.4억 달러에서 2030년 약 284.9억 달러로 연평균 9.69% 성장할 것으로 전망(Mordor Intelligence 인용)됨에 따라 해외 인허가 확대와 공간단백체·AI 진단 플랫폼을 신성장동력으로 제시.
리스크 요인
- 연결 기준 지속적인 영업손실(3개년 연속 적자) 및 대규모 전환사채(유동전환사채 96.7억원, 2025년말) 부담.
- 종속회사 바이오스퀘어의 수익성 미흡이 연결 실적에 부정적 영향.
- 연구개발비/매출액 비율이 20~33%대로 높아 신제품 상용화 지연 시 수익성 훼손 가능.
- 최대주주 및 특수관계인 지분(19.52%)이 유상증자 등으로 지속 희석되는 추세.
Citations
- source_documents/AnnualReport_MD/HLB파나진-사업보고서-2025.12.md (요약재무정보 p.50, 사업의 개요 p.14-16, 주주현황 p.228, 이사회 현황 p.215-220)