핵심 수치
연결 기준(단위: 억 원). 순이익은 지배기업 소유주 귀속 기준.
| 항목 | 금액 (억 원) | 전년 대비 |
|---|---|---|
| 매출 | 8,027.5 | +6.7% (7,526.9 → 8,027.5) |
| 영업이익 | 248.9 | +13.8% (218.7 → 248.9) |
| 순이익(지배) | 44.7 | -52.8% (94.7 → 44.7) |
| 영업이익률 | 3.1% | +0.2%p |
연결 당기순이익(지배+비지배) 89.9억 원, 기본주당이익 232원. 별도(지주) 기준 매출(영업수익) 207.9억 원, 영업이익 23.4억 원, 당기순이익 3.9억 원.
주목할 변화
- 영업이익은 증가했으나 순이익은 급감: 매출·영업이익이 모두 증가했음에도 지배주주 순이익은 94.7억 → 44.7억 원으로 반토막. 영업외(금융·기타) 손익 악화가 원인으로 추정.
- 산업용고무제품 부문 호조: 순매출 3,556억 → 4,395억 원(+23.6%), 계속영업이익 258억 → 475억 원으로 크게 개선. 러버트랙 OE 수출(매출의 95%↑)·전동벨트가 견인.
- 종합고무부품 부문 부진: 계속영업이익 106억 → 25억 원으로 급감. 비히클실링(자동차 고무부품)의 수익성 악화.
- 기타부문 적자 지속: 자동화·헬스케어 부문 계속영업손실 -145억 → -252억 원으로 확대.
- 신용등급 상향: 나이스평가정보 기업신용등급 BB+(2024) → BBB-(2025).
- 중국 신규 법인: 2025.07 DRB Qingdao가 Shanghai DRB Dongil International Trade 신규 출자 설립(연결 종속 18사).
- 창업기획자(액셀러레이터) 사업 추가: 2025.03 사업목적에 ‘창업기획자 활동’ 추가, 25~27년 약 38억 원 투자 계획.
사업 부문별 요약
순매출 기준(연결, 2025). 비중은 전사 계속사업 매출 8,027.5억 원 대비.
- 산업용고무제품 부문: 4,395.0억 원(54.7%) — 전동벨트·컨베어벨트·러버트랙. 계속영업이익 475.3억 원. 핵심 종속회사 동일고무벨트(KOSPI 163560)·DRB Vietnam·DRB Qingdao.
- 종합고무부품 부문: 2,655.0억 원(33.1%) — 자동차용 고무부품(비히클실링)·토목/건축자재·면진제진. 계속영업이익 25.3억 원. 핵심 종속회사 디알비오토모티브.
- 기타 부문: 977.5억 원(12.2%) — 자동화사업·의료기기(헬스케어). 계속영업손실 -251.6억 원. 종속회사 DRB오토메이션·DRB헬스케어.
가이던스 및 전망
- 러버트랙: MARC Group 분석 기준 글로벌 건설기계 시장 CAGR 약 5.2%(2023~2028E). 미주·일본 시장 주도, 유럽·신규 거래선으로 M/S 확대 목표.
- 전동벨트: 내연기관 EV 전환으로 국내 시장 정체. 수요처 다변화·농기용 벨트로 매출 유지.
- 비히클실링: 친환경차 증가로 정숙성·경량화 실링 부품 수요 확대 기대. 고사양·다품목 생산으로 전환.
- 지주회사 신사업: 창업기획자(액셀러레이터) 활동으로 AI·소부장·로보틱스·우주항공 분야 초기창업기업 발굴·투자.
리스크 요인
- 지주회사 수익 의존도: 별도 수입이 배당금·경영지원수수료·임대료 중심이어서 자회사 실적 악화 시 지주 실적도 동반 악화.
- 전방 산업 경기민감도: 자동차(비히클실링)·건설기계(러버트랙) 전방 경기, 환율, 원자재(고무·고철) 가격 변동에 민감.
- 내연기관 축소: 전동벨트 등 일부 제품은 EV 전환으로 중장기 수요 감소 위험.
- 기타부문 적자: 자동화·헬스케어 부문 영업손실 지속·확대.
- 저신용등급: 기업신용등급 BBB-로 투자적격 하단.
Citations
- 원본:
dart_pipeline/dart_md/KOSPI/004840_DRB동일_2025.md(DART 접수번호 20260319000977, 2026-03-19 제출) - 기업 페이지