핵심 수치
| 항목 | 금액 (억 원) | 전년(2024) 대비 |
|---|---|---|
| 매출 | 57.7 | -45.8% |
| 영업이익 | -32.3 | 적자 확대(-111.5%) |
| 순이익 | -37.6 | 적자 전환(-5,745.6%) |
| 자산총계 | 203.1 | -11.6% |
| 자본총계 | 171.9 | -17.8% |
주목할 변화
- 2025년 매출 57.7억 원으로 전년(106.4억 원) 대비 45.8% 급감, 영업손실 32.3억 원으로 적자 폭 확대
- 2024년 소폭 흑자(순이익 0.7억 원)였으나 2025년 순손실 37.6억 원으로 적자 전환
- 최대주주 김동기 대표이사 외 2인이 2025년 11월 3일 사피엔시아 외 1인에게 보통주 5,696,370주(총발행주식수의 50.11%)를 총 301.9억 원에 양도하는 주식양수도계약을 체결. 2026년 4월 10일 잔금 지급 완료 시 최대주주가 사피엔시아 외 1인으로 변경될 예정 (사업보고서 작성일 기준 아직 미완료)
- 2025년 11월 3일 이사회 결의로 제3자배정 유상증자(71.4억 원, 2026.4.30 납입 예정) 및 제3회차 전환사채(200억 원, 2026.4.30 납입 예정) 발행 결정
- 대표 제품 PREVAX가 4.0 버전으로 고도화되어 ‘Full-Stack Agentic AI Platform’으로 포지셔닝 전환 (단순 영상분석·알람 중심에서 상황 인식-판단·이해-예측·추론-행동의 에이전틱 AI 워크플로우로 확장)
- 외부감사인 이정회계법인, 감사의견 적정(강조사항: 수익인식의 적정성, 홈플러스채권 평가, 최대주주변경 검토)
사업 부문별 요약
- 보안 솔루션: 매출 13.8억 원(비중 24%), 전년 20.8억 원 대비 감소
- 교통 솔루션: 매출 43.0억 원(비중 75%), 전년 85.3억 원 대비 감소했으나 여전히 매출의 절대 비중 차지
- 회사는 영상분석 재화·용역의 성격이 유사하여 전사를 단일 보고부문으로 운영
가이던스 및 전망
특정 하드웨어에 종속되지 않는 멀티 NPU 기반 초저전력 온디바이스 AI 플랫폼 ‘PREVAX’를 앞세워 기존 스마트시티 시장 지배력을 공고히 하고, 커넥티드 모빌리티·예측형 스마트 안전 등 고부가가치 지능형 도시운영 AI 플랫폼으로 사업영역을 확장할 계획.
리스크 요인
- 2025년 매출 45.8% 급감, 영업손실·순손실 확대 등 수익성 악화 추세
- 주요 매출처가 지방자치단체·공공기관 중심(조달청 나라장터 등 관급 계약 의존)이라 예산·정책 변화에 따른 매출 변동성 존재
- 매출액의 10% 이상을 차지하는 특정 거래처(익명 A사, 전기 기준 26.5%) 존재로 고객 집중 위험
- 최대주주 변경(사피엔시아 외 1인, 2026년 4월 예정)에 따른 지배구조 변화 불확실성
- 홈플러스 채권 관련 평가손 인식 등 투자자산 건전성 이슈
Citations
- 원본:
source_documents/AnnualReport_MD/핀텔-사업보고서-2025.12.md - 기업 페이지