핵심 수치
(연결 기준, 단위: 백만원)
| 구분 | 제17기(2025) | 제16기(2024) | 제15기(2023) |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 42,876 | 57,768 | 59,576 |
| 영업이익(손실) | (6,413) | (1,735) | 1,248 |
| 당기순이익(손실) | (22,222) | (7,356) | (6,007) |
| 지배주주지분순이익(손실) | (21,609) | (4,988) | (3,730) |
| 자산총계 | 130,050 | 148,992 | 170,985 |
| 자본총계 | 76,998 | 85,629 | 102,868 |
주목할 변화
- 최대주주 변경: 2025년 11월 10일 (주)코데스 외 9인(기존 최대주주)이 보유주식 5,070,751주(지분율 29.83%)를 (주)오르비텍에 양도하는 계약을 체결, 2025년 12월 26일 양수도 완료. (주)오르비텍은 같은 날 제3자배정 유상증자로 3,602,306주를 추가 취득하여 최종 지분율 42.10%(8,673,057주)를 확보, 신규 최대주주로 등극.
- 참고로 2025년 2월 이전에도 ‘(주)코데스 외 9인’ → ‘엄진성 외 1인’으로의 최대주주 변경 계약이 체결되었으나(지분율 31.26%), 2025년 5월 12일 잔금 미납으로 계약이 해제·취소된 바 있음.
- 대표이사 변경: 2025년 12월 26일 임시주주총회를 통해 대표이사 김근우 → 심철구로 교체. 사내이사 윤한건, 사외이사 김도훈, 감사 김도형 신규 선임.
- 실적 악화: 매출액이 전년 대비 약 25.8% 감소(577.68억원 → 428.76억원), 영업손실 확대(전년 -17.35억원 → -64.13억원), 당기순손실도 대폭 확대(전년 -73.56억원 → -222.22억원).
- 발행주식총수는 2025년말 기준 20,601,646주이나, 보고서 제출일(2026.03.19) 현재 2026년 1월 유상증자(소액공모) 및 2026년 2월 전환사채 전환청구로 22,868,327주로 증가.
사업 부문별 요약
단일 보고부문(LED조명)으로 운영. 매출 구성(제17기 기준): 실내용 LED조명 52.10%(223.4억원), 실외용 LED조명 30.94%(132.64억원), 기타(전기공사 등) 16.96%(72.72억원).
가이던스 및 전망
- 석유화학·신재생에너지·원자력 특화 산업조명(방폭조명 포함)을 중심으로 해외시장 확대 계획.
- 전기공사업 외 정보통신공사업 추가 취득 예정, 소방공사업 취득도 검토 중.
- 사이니지디스플레이(전광판·투명디스플레이) 사업을 신규 추가하여 매출 확대 기대.
리스크 요인
- 최대주주가 2025년 한 해에만 두 차례(2월 계약·해제, 11월 계약·완료) 변경되는 등 지배구조 불안정성이 지속됨.
- 매출 감소와 영업손실·순손실 확대로 수익성이 크게 악화됨.
- 관계기업투자자산 등 비유동자산이 전년 대비 크게 감소(1,094.83억원 → 943.63억원)하는 등 자산 축소 추세.