핵심 수치
(연결 기준)
| 항목 | 금액 (억 원) | 전년 대비 |
|---|---|---|
| 매출 | 126.5 | -39.0% (207.3억 → 126.5억) |
| 영업이익 | -80.7 | 적자 확대 (-31.7억 → -80.7억) |
| 순이익 | -110.4 | 적자 확대 (-26.5억 → -110.4억) |
| 영업이익률 | -63.8% |
주목할 변화
- 매출액이 2024년 207.3억 원에서 2025년 126.5억 원으로 약 39% 감소, 영업손실·순손실 모두 큰 폭 확대.
- 2025년 9월 15일 이사회 결의로 보통주 10:1 무상감자(감자기준일 2025.11.18) 단행, 발행주식총수 30,614,175주 → 3,061,417주로 감소, 자본금 153.1억 원 → 15.3억 원으로 감소.
- 2025년 9월~12월 이사회 결의로 주주배정 유상증자 진행, 2026년 2월 2일 1,995,582주(발행가 2,865원) 배정으로 57.17억 원 납입 — 보고서 제출일 이후 발행주식총수는 5,056,999주로 증가.
- 신규 성장동력으로 Mini LED 렌즈용 실록산 소재, 2차전지 양극재 첨가소재를 연구개발 중이나 공시서류 제출일 현재 관련 매출은 발생하지 않음.
- 종속회사 (주)코이즈첨단소재는 KAIST와 산화알루미늄(Al2O3) 기술실시 계약을 체결, 양극재 관련 초기 연구개발·공정개발을 완료하고 국내외 시장 진입을 위한 샘플 평가를 진행 중.
- 감사의견: 별도 요약 확인 필요 — 회계감사인 보고서 참조.
사업 부문별 요약
- 광학필름 코팅: LCD BLU(백라이트 유니트)용 프리즘시트·확산시트 등 광학필름의 후면(백) 코팅을 담당. 2025년 매출 116.7억 원(별도 매출의 92.2%)으로 주력 사업.
- 조명(LED조명기기): 2025년 매출 6.3억 원(별도 매출의 5%) 수준의 소규모 사업.
- 자동차부품(사형주조): 종속회사 (주)코이즈에이씨티가 담당, 2025년 매출 3.0억 원(연결 매출 비중 2.3%).
- 전자·2차전지 소재: 종속회사 (주)코이즈첨단소재가 반도체·디스플레이용 전자 유기재료 및 2차전지 양극재 소재를 개발, 2025년 매출 17.7억 원(연결 매출 비중 13.9%).
- 해외 판매(중국): 종속회사 남경고일지광전유한공사(중국)가 LCD 패널보호용 필름·광학필름 현지 판매를 담당, 2025년 매출 2.7억 원(연결 매출 비중 2.1%).
가이던스 및 전망
- 광학 코팅·패턴 설계 기술력을 기반으로 초박형 도광판, TSP용 기재필름, LED 조명기기·부품 등으로 사업영역 확장 계획.
- Mini LED 렌즈용 실록산 소재 및 2차전지 양극재 첨가소재를 신규 성장동력으로 연구개발 투자 지속 중.
리스크 요인
- 최근 3개년(2023~2025) 연속 영업손실·순손실 시현, 2025년 매출 급감(-39%)으로 수익성 추가 악화.
- 2025년 무상감자(10:1)로 자본금 대폭 축소 — 재무구조 개선 목적의 자본 재조정.
- 매출처 집중도 높음: 2025년 주요 매출처 2곳(거래처1·거래처2)이 연결 매출의 약 80%를 차지(거래처1 42%, 거래처2 38%).
- 광학필름 코팅(디스플레이 부품) 단일 산업 의존도가 높아 LCD 시장 수요 변동에 취약.
- IBK기업은행 차입금에 대해 대표이사 개인 지급보증이 제공되고 있음.
Citations
- 원본:
source_documents/AnnualReport_MD/코이즈-사업보고서-2025.12.md - 기업 페이지