핵심 수치
연결 기준 (제27기, 2025년)
| 구분 | 2025년(제27기) | 2024년(제26기) | 2023년(제25기) |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 6,409억 원 | 5,243억 원 | 4,707억 원 |
| 영업이익 | 835억 원 | 604억 원 | 492억 원 |
| 당기순이익 | 578억 원 | 537억 원 | 339억 원 |
| 지배기업 소유주 귀속 순이익 | 454억 원 | 428억 원 | 223억 원 |
별도(개별) 기준
| 구분 | 2025년 | 2024년 | 2023년 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 4,415억 원 | 3,287억 원 | 2,686억 원 |
| 영업이익 | 481억 원 | 445억 원 | 229억 원 |
| 당기순이익 | 343억 원 | 355억 원 | 171억 원 |
- 자본금: 53.4억 원(발행주식총수 1,068만 주, 액면 500원) — 최근 5개년 변동 없음
- 연구개발비/매출액 비율: 2.6%(2025년), 2.6%(2024년), 2.8%(2023년)
- 2025년 12월 31일 기준 연결대상 종속회사 9개(잉글우드랩·잉글우드랩코리아 포함)
주목할 변화
- 연결·별도 기준 모두 3개년 연속 매출·영업이익 성장. 2025년 연결 영업이익률 약 13.0%(전년 11.5%)로 수익성 개선.
- 미국 화장품 ODM/OEM사 잉글우드랩 지분을 39.00% → 50.00%로 확대(2025년), 연결 종속회사로 포함되어 해외 매출 비중 확대에 기여.
- 신용등급: 한국평가데이터 A-(2025.06.13), NICE디앤비 BBB+(2025.03.31) — 최근 3개년 A-~BBB+ 밴드 유지.
- 거버넌스: 2025년 3월 정기주총에서 집중투표제 도입 결의. 2026년 3월 정기주총 승인을 전제로 감사委 설치·독립이사 제도 도입 등 정관 개정 예정(시행일 2026.7.23 예정).
사업 부문별 요약
- 단일 사업부문(화장품 ODM/OEM). 2025년 매출 유형별: 제품(닥터자르트 등 완제품 OEM) 98.6%, 상품 0.2%, 기타(용역 등) 1.2%.
- 독자 자동화 생산시스템(CPS, Cosmecca Production System) 기반 생산 효율화, ODM을 넘어선 ‘OGM(Original Global Standard and Good Manufacturing)’ 서비스 지향.
- 국내 OEM·ODM 상위 3사(한국콜마·코스맥스·코스메카코리아) 합산 시장점유율 약 50~60%로 추산.
가이던스 및 전망
- 별도 공시된 정량 가이던스는 확인되지 않음(미확인). 해외(미국) 자회사 잉글우드랩 지분 확대를 통한 글로벌 ODM 포트폴리오 강화 기조.
리스크 요인
- B2B 수주 기반 특성상 가동률·생산실적이 고객사 발주에 크게 좌우되며 표준화된 가동률 측정이 어려움.
- 해외 경쟁 심화에 따른 국가별 가격 대응 전략 필요(가격 경쟁 리스크).
- 거버넌스 변경(감사위원회 설치·독립이사 도입) 관련 정관 개정이 2026년 정기주총 승인을 전제로 하고 있어 확정 전까지 불확실성 존재.
- 관리종목·거래정지 등 특이 사항은 확인되지 않음.
Citations
- source_documents/AnnualReport_MD/코스메카코리아-사업보고서-2025.12.md