핵심 수치 (연결 기준)
| 항목 | 금액 (억 원) | 전년 대비 |
|---|---|---|
| 매출 | 4,527 | -9.5% (5,004억 원 → 4,527억 원) |
| 영업이익 | 104 | 흑자전환 (전년 -436억 원) |
| 순이익 | 37 | 흑자전환 (전년 -575억 원) |
| 영업이익률 | 2.3% | 전년 -8.7% |
별도 기준: 매출 4,515억 원, 영업이익 108억 원, 순이익 37억 원.
주목할 변화
- 2024년(제47기) 대규모 적자(영업이익 -436억 원, 순이익 -575억 원)에서 2025년(제48기) 흑자전환.
- 2025.03.26 대표이사 교체: 유필상 → 백종탁(전 삼성물산㈜ 주택본부장).
- 신용등급: 회사채 BB+ → BB0(2024.08.22 본평가 이후 2025.06.19·10.21 BB0 유지, 한국기업평가), 기업신용 BBB+(한국평가데이터, 2025.05.02).
- 매출 구성: 국내 도급 77.3%(관공서 대상 국내관급공사 비중 54.5%), 해외 도급 22.1%, 기타 0.6%. B2B(삼성디스플레이·삼성바이오로직스 등) 공사 비중 약 15.6%.
- 해외 건축공사 매출이 전년 58.9억 원 → 580.6억 원으로 급증(파라과이·몽골 등).
- 시공능력평가액(2025년): 토목건축공사업 6,400.6억 원(전국 56/2,881위), 산업/환경설비공사업 1,342.5억 원(72/420위), 조경공사업 1,201.6억 원(50/1,382위).
- 최대주주 IB Capital Ltd 지분율 63.88% → 60.41%로 소폭 감소(연중 지분 매각 추정), 5년간 최대주주 변동 없음.
사업 부문별 요약
- 국내 건축공사: 매출 3,032억 원(비중 67.0%) — 주거시설(아파트 등), 비주거시설(상업시설·오피스 등)
- 국내 토목공사: 매출 469억 원(비중 10.4%) — 도로·터널·교량·철도·택지개발·조경
- 해외 건축공사: 매출 581억 원(비중 12.8%) — 파라과이 등 해외 주거시설·병원
- 해외 토목공사: 매출 419억 원(비중 9.3%) — 몽골·라오스·캄보디아 등 도로·터널·교량
- 기타(부동산 임대 등): 매출 26억 원(비중 0.6%)
가이던스 및 전망
- 몽골(MUB), 파라과이(MOPC), 라오스(MAF), 캄보디아(MPWT) 등 공공 ODA 사업 지속 참여로 해외 부문 확대 방침.
- 제48기 정기주주총회(2026.03.31 예정)에서 사내이사 여환규·사외이사 최승남 재선임 안건 상정 예정.
- 정관 개정(안): 사외이사 → 독립이사 명칭 변경, 전자주주총회 도입 근거 마련(2027.01.01 시행 예정).
리스크 요인
- 신용등급 BB0(회사채) 수준으로 투기등급에 해당 — 자금조달 비용 부담.
- 해외 ODA·개도국 공사 비중 확대에 따른 환리스크·정치적 리스크.
- 건설업 특성상 관급공사 의존도(국내관급 54.5%)에 따른 공공 발주 정책 변동 리스크.
- 2024년 대규모 적자 이력(영업이익 -436억 원) — 손실 재발 가능성.
Citations
- 원본:
source_documents/AnnualReport_MD/일성건설-사업보고서-2025.12.md - 기업 페이지