핵심 수치

연결 기준 (K-IFRS)

구분	제27기(2025)	제26기(2024)	제25기(2023)
매출액	1,432.6억 원	1,112.2억 원	1,050.7억 원
영업이익	160.1억 원	60.7억 원	75.4억 원
당기순이익(지배기업지분)	-0.4억 원	65.2억 원	87.0억 원
자산총계	1,822.5억 원	967.2억 원	944.4억 원
자본총계	1,415.5억 원	807.8억 원	763.7억 원

별도 기준(지배회사만): 매출액 1,182.3억 원, 영업이익 104.3억 원, 당기순이익 79.6억 원 (2025년).

주목할 변화

2025년 중 종속회사 파이오링크가 신규 연결 편입(당기 중 지배력 획득)되며 연결 매출·자산 규모가 큰 폭으로 확대됨(연결 매출 111억→143억, 자산 967억→1,823억).
비지배지분이 74억→678억으로 급증 — 파이오링크 연결 편입에 따른 비지배지분 인식 영향으로 추정.
연결 당기순이익은 전년 대비 감소(62.4억→36.3억), 특히 지배기업 소유지분 순이익은 적자전환(65.2억→-0.4억). 별도 재무제표 기준으로는 당기순이익 60.8억→79.6억으로 증가.
2025.03 정기주총에서 사내이사 김은중, 사외이사 배성렬 신규 선임(사외이사 김재근 임기만료).
2026.03.30 예정 정기주총에 사외이사 유성원·김현중 신규선임 안건 상정.

사업 부문별 요약

솔루션/네트워크·보안 사업: 매출 313.6억 원(21.9%) — SIEM 솔루션(SPiDER ExD), SOAR(SPiDER SOAR), ADC/HCI 등
서비스 사업: 매출 1,118.9억 원(78.1%) — 보안관제·컨설팅 등 통합보안서비스
종속회사 파이오링크: 매출 656.3억 원, 영업이익 54.0억 원, 당기순이익 75.2억 원(2025년) — 네트워크 장비(ADC·L2스위치·웹방화벽) 및 보안서비스

가이던스 및 전망

AI 기반 오픈 XDR 전략 구현, XDR 기반 차세대 보안서비스 플랫폼 공급 확대, OT 보안·클라우드 보안 사업 확대, ‘이글루 얼라이언스’ 확장 계획. 별도 정량 가이던스는 미제시.

리스크 요인

원재료(네트워크 장비 부품) 수입 비중 약 40%로 환율 변동 노출(주로 파이오링크)
지배기업 소유지분 순이익 적자전환(2025년) — 파이오링크 연결 편입에 따른 비지배지분 배분 영향 분석 필요
SI(시스템 통합) 사업 특성상 매출처별 가격 편차 큼

Citations

source_documents/AnnualReport_MD/이글루-사업보고서-2025.12.md