핵심 수치 (연결 기준)

항목	금액 (억 원)	전년 대비
매출액	943.7	+41.5% (666.8억 원 → 943.7억 원)
영업이익	110.9	+482.1% (19.0억 원 → 110.9억 원)
당기순이익	77.9	흑자전환 (전기 -54.1억 원)
영업이익률	11.7%	전기 2.9%

※ 별도 기준: 매출 926.8억 원, 영업이익 111.2억 원, 순이익 62.5억 원.

주목할 변화

반도체 검사용 소켓(Burn-in/Test Socket)·Spring Pin 매출이 AI 서버·HBM 등 고성능 메모리 수요 확대에 힘입어 큰 폭으로 성장. 매출 943.7억 원(+41.5%), 영업이익 110.9억 원(+482%)으로 수익성이 크게 개선됨.
2025년 중 제9회 전환사채의 전환청구로 발행주식총수가 17,679,298주 → 20,581,176주로 증가(자본금 88.4억 원 → 102.9억 원).
자본총계 275.9억 원 → 507.3억 원으로 대폭 증가(이익 성장 및 전환사채 전환 효과).
신용평가(이크레더블, 2025.09.29): 신용등급 ‘BB’, 현금흐름등급 B.

사업 부문별 요약

반도체검사용 소켓 제조 외: Burn-in Socket, Test Socket, Spring Pin 등 제조/판매. 매출 837.98억 원(88.8%)
반도체 테스트: 패키지테스트·웨이퍼테스트 용역. 매출 70.6억 원(7.5%)
제조 외 기타: 수리용역 및 임대수입 등. 매출 35.16억 원(3.7%)
연결실체는 매출 창출 재화 성격 등을 고려해 단일 보고부문으로 운영.

가이던스 및 전망

AI 서버·데이터센터 투자 확대에 따른 HBM 등 고성능 메모리 및 첨단 시스템반도체 수요 증가로 고부가가치 검사용 소켓 수요 확대 추세.
메모리 중심에서 비메모리·서버용 고성능 제품군으로 적용 영역 확장 추진.
고밀도 미세 Pitch 반도체 Wafer test 설비용 Test 보드용 Connector 개발 성공, 신사업 매출 증대. High-end Memory test 검사용 장비 개발 인프라·인력 확보 추진 중.
Spring Pin 생산은 한국·미국·일본 업체가 전체 물량의 약 90% 이상을 공급할 정도로 집중되어 있으며, 기술력·개발속도가 중요한 경쟁요인.

리스크 요인

Spring Pin은 반도체 검사용 Probe Card 제작에 동반되는 소모성 자재로 반도체 산업 경기에 직접 영향을 받음(경기 민감성).
다품종 소량생산 구조로 가격 비교가 어렵고, 신제품 개발비 회수 이후 판가 하락 구조.
원재료(소켓 부품류, 플라스틱·BeCu 등)의 국제 가격 변동에 노출.
매출 상위 고객 4개사에 대한 매출 집중도가 높음(연결 매출의 상당 비중이 소수 고객에 집중).

Citations

원본: source_documents/AnnualReport_MD/오킨스전자-사업보고서-2025.12.md
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