핵심 수치 (연결 기준, 단위: 백만원)
| 구분 | 제9기(2023) | 제10기(2024) | 제11기(2025) |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 17,498 | 28,833 | 37,944 |
| 영업이익 | 1,555 | 6,664 | 10,392 |
| 당기순이익 | 872 | 5,352 | 9,210 |
| 이자보상배율 | - | 80배 | 151배 |
주목할 변화
- 2025년 1월 24일 코스닥시장 상장(3,650,000주 신주 발행). 상장 후 최대주주 서은택 지분율이 39.54%→34.53%로 희석.
- 매출 31.6%, 영업이익 55.9%, 당기순이익 72.1% 증가 — 상장 첫 해 고성장 지속.
- 이자보상배율이 80배→151배로 개선(전환사채 보통주 전환에 따른 이자비용 감소 및 영업이익 증가).
- Coolfase 미국 FDA 인증 취득(2025년 10월) 등 해외 인증 확대로 글로벌 판로 강화.
사업 부문별 요약
- 미용의료기기(Device+소모품): 매출의 약 97.2% — HIFU(Liftera, Coolsoniq), RF(Coolfase) 및 카트리지·팁 등 소모품
- 기타(스킨케어·화장품 등, Q-Facial): 매출의 약 2.8%
- 판매경로: 해외 대리점 수출 64.1%, 국내 직판 28.0%, 국내 대리점 5.4%, 해외 기타 2.5%
가이던스 및 전망
별도 가이던스 수치는 공시되지 않음. 해외 인증 확대(미국 FDA, 태국 TFDA 등)를 통한 해외 판로 확장이 지속되는 추세.
리스크 요인
- 상위 2개 매출처(A사·B사, 고객명 미공개) 매출 비중이 당기 약 28%로 집중도 존재
- 해외 매출 비중이 높아(66.6%) 환율·현지 인증 리스크 상존
- 최근 공시된 신용등급(BB0, 2022년 평가)의 유효기간이 만료되어 최신 등급 미확인
Citations
- 아스테라시스-사업보고서-2025.12 (source_documents/AnnualReport_MD/아스테라시스-사업보고서-2025.12.md)