핵심 수치 (연결, 제39기 2025.12 기준)
- 매출액: 1조 6,846억 원 (전기 1조 5,706억 원)
- 영업이익: 617억 원 (전기 543억 원)
- 당기순이익: 203억 원 (전기 438억 원)
- 자산총계: 1조 3,379억 원
별도(개별) 기준: 매출액 4,980억 원, 영업이익 115억 원, 자산총계 6,174억 원.
주목할 변화
- 연결 매출·영업이익은 전기 대비 증가(매출 +7.3%, 영업이익 +13.7%)했으나 당기순이익은 전기 대비 감소(전환사채 관련 평가손익 등 영향).
- 연구개발비/매출액 비율 2.80%로 전기(3.12%)·전전기(3.26%) 대비 하락 추세.
- 해외 종속회사(중국 일조삼보기차배건, 체코 Plakor Czech 등) 매출 비중이 연결 매출의 상당 부분(별도 매출 4,980억 원 vs 연결 1조 6,846억 원)을 차지.
사업 부문별 요약
- Auto Part(Plate류, 자동변속기 구동): 매출 1,254억 원, 비중 7.45%
- Pipe Part(Water/Heater/EGR/Oil Feed 등 파이프류): 매출 4,472억 원, 비중 26.54%
- 플라스틱부품(Bumper, I/P, Pillar 등 내외장재): 매출 1조 689억 원, 비중 63.45%
- 금형: 매출 431억 원, 비중 2.56%
주요 판매처: 현대자동차·기아자동차·현대모비스 등 국내 대형 완성차 업체, 르노삼성·타타자동차·닛산 등 금형 납품. 연결 매출의 10% 이상을 차지하는 매출처 2개사 합산 매출 1조 660억 원(당기)·1조 46억 원(전기).
가이던스 및 전망
별도 명시적 가이던스 없음. 친환경차(전기차) 부품 아이템 수주 진행 중(중국 종속회사 기준).
리스크 요인
- 원소재(철판 Coil) 가격 및 환율 변동에 따른 매입단가 변동 리스크(현대·기아차로부터 Coil 공급받음).
- 완성차업체(현대·기아차 등) 의존도가 높아 협상력이 제한적.
- (주)아이엠뱅크(구 대구은행) 등 차입금·사모사채 관련 대표이사 개인 지급보증(1,175억 원, 별도 기준) 존재 — 지배구조·재무 리스크 요인으로 관찰 필요.
- 해외 자회사(중국·체코) 실적이 연결 실적에 미치는 영향이 크며 환산외환차이 변동성 존재.
Citations
- source_documents/AnnualReport_MD/삼보모터스-사업보고서-2025.12.md