핵심 수치
2025년(제29기) 연결기준 실적:
| 항목 | 제29기(2025) | 제28기(2024) | 제27기(2023) |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,248.7억원 | 1,600.8억원 | 1,052.7억원 |
| 영업이익 | 144.2억원 | 197.8억원 | 119.3억원 |
| 당기순이익 | 122.6억원 | 121.1억원 | 88.7억원 |
전년 대비 매출액은 352억원(-22%), 영업이익은 53억원(-27%) 감소했으나 당기순이익은 1.4억원(+1.2%) 증가했다. 전방산업인 FPD·OLED 산업의 투자 축소 영향으로 매출·영업이익이 감소했으나, 환율효과 등으로 순이익은 소폭 증가했다.
별도기준 매출액 1,201.7억원, 영업이익 140.7억원, 당기순이익 124.7억원.
연구개발비 비율은 매출액 대비 0.71%(전기 0.58%, 전전기 0.63%).
주목할 변화
- 매출액 전년 대비 22% 감소, 영업이익 27% 감소 — FPD·OLED 전방산업 투자 위축 영향
- 순이익은 환율효과 등으로 전년 대비 소폭 증가(1.2%)
- 2025년 3월 정기주총에서 사외이사 유봉현 재선임
- 신용등급: 이크레더블·한국평가데이터로부터 ‘A’ 등급 유지(2025년 정기평가, 4월·6월·8월)
- 자기주식 380,534주 전량 처분(2025년 12월)
사업 부문별 요약
제조(디스플레이·반도체 물류이송장비)와 기타(상품·A/S·교육 등)로 구분:
| 사업부문 | 품목 | 매출액(천원) | 비율 |
|---|---|---|---|
| 제조 | 디스플레이 | 60,407,220 | 48.38% |
| 제조 | 반도체 | 55,831,347 | 44.71% |
| 기타 | 상품 외 | 8,631,607 | 6.91% |
| 합계 | 124,870,173 | 100.00% |
주요 거래선은 삼성디스플레이, 삼성전자, Samsung Display Vietnam, SK하이닉스(에스케이하이닉스)이며, 고객사양 주문생산(OEM) 방식으로 판매한다.
가이던스 및 전망
- 별도 공시된 정량적 가이던스 없음
- 2차전지 등 타 산업으로 물류자동화장비 적용을 위한 사업 확장 계획 언급
- 확정된 향후 투자계획 없음(보고서 제출일 기준)
리스크 요인
- 전방산업(FPD·반도체) 설비투자 사이클에 따른 매출 변동성 (2025년 매출 22% 감소가 대표적 사례)
- 최대주주(Rorze International PTE. LTD., 지분 40.14%)를 통한 일본 RORZE CORPORATION 지배 구조 — 관계회사(RORZE CORPORATION)로부터 원재료(제어기기) 공급받음에 따른 특수관계자 거래 의존
- 신용위험(매출채권·계약자산), 환율변동 리스크(수출 비중)
- 주문생산(OEM) 방식 특성상 표준가격·생산능력 비공시로 실적 예측 어려움
Citations
- 로체시스템즈-사업보고서-2025.12.md (source_documents/AnnualReport_MD/)